2024年6月19日投資者關(guān)係活動(dòng)記錄表顯示,中鎢高新本次重組方案主要分為兩部分:一是發(fā)股買資產(chǎn),將柿竹園注入;二是募集配套資金。
中鎢高新以交易對(duì)價(jià)為 51.95億元,支付方式為現(xiàn)金及股份,購(gòu)買了柿竹園公司100%的股權(quán)。其中,現(xiàn)金支付4億元,股份支付對(duì)價(jià)47.95億元,累計(jì)發(fā)行股份數(shù)約為6.9億股。柿竹園公司的整體估值最終採(cǎi)用了資產(chǎn)基礎(chǔ)法的估值結(jié)果,為51.95億元,其中礦業(yè)權(quán)和專利技術(shù)資產(chǎn)採(cǎi)用了收益法,柿竹園礦業(yè)權(quán)對(duì)價(jià)為30.2億,專利技術(shù)資產(chǎn)組的對(duì)價(jià)是524萬(wàn)。
本次募集配套資金的規(guī)模為18億元,其中8億元用於柿竹園公司萬(wàn)噸技改項(xiàng)目建設(shè),4億元用於支付本次交易對(duì)價(jià),6億元用於中鎢高新補(bǔ)流。柿竹園萬(wàn)噸技改項(xiàng)目是其後續(xù)持續(xù)提升盈利水準(zhǔn),保持產(chǎn)量的必要專案建設(shè)。
有投資者在互動(dòng)平臺(tái)向中鎢高新提問(wèn):柿竹園技改後,成本、產(chǎn)量等有何預(yù)期?採(cǎi)礦權(quán)扣非歸母淨(jìng)利潤(rùn)先降後升的原因是什麼?
中鎢高新:技改項(xiàng)目結(jié)束後,柿竹園公司主要礦產(chǎn)品產(chǎn)量將增加,成本將降低,經(jīng)營(yíng)效益將進(jìn)一步提升。
礦業(yè)權(quán)部分對(duì)價(jià)是 30億元,三年 7.4億元的扣非歸母淨(jìng)利潤(rùn)先下降後上升的原因,一是銷售量看,本次技改將地下開(kāi)採(cǎi)改為低成本的露天開(kāi)採(cǎi)方式,降低單位採(cǎi)礦成本,緩解未來(lái)資源品位下降導(dǎo)致的精礦成本上升、企業(yè)效益下滑的壓力,但由於技改期間需要逐步從地下開(kāi)採(cǎi)過(guò)渡至露天開(kāi)採(cǎi),根據(jù)柿竹園公司後續(xù)對(duì)礦山開(kāi)發(fā)的開(kāi)發(fā)利用方案,技改實(shí)施期間與業(yè)績(jī)承諾期(2024—2027 年)存在重疊,因此受技改期間柿竹園產(chǎn)量下滑的影響,銷售量會(huì)有一定波動(dòng),但在未來(lái)達(dá)產(chǎn)後產(chǎn)量將逐年提升,實(shí)現(xiàn)萬(wàn)噸鎢精礦開(kāi)採(cǎi)規(guī)模。二是銷售價(jià)格影響。公司將通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、推進(jìn)智慧礦山建設(shè)等措施不斷提升柿竹園公司生產(chǎn)效率,同時(shí)嚴(yán)控成本,保證柿竹園公司的盈利水準(zhǔn)。
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