7月14日-15日，中國最高規(guī)格金融會議--全國金融工作會議在北京召開。中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平出席會議并發(fā)表重要講話。以下為此次會議的四大原則、六大要點(diǎn)，以及全面的政策解讀。
四大原則
習(xí)近平指出，做好金融工作要把握好以下重要原則：
第一，回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。金融要把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，全面提升服務(wù)效率和水平，把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好滿足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求。
第二，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，完善金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品體系。要堅持質(zhì)量優(yōu)先，引導(dǎo)金融業(yè)發(fā)展同經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相協(xié)調(diào)，促進(jìn)融資便利化、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本、提高資源配置效率、保障風(fēng)險可控。
第三，強(qiáng)化監(jiān)管，提高防范化解金融風(fēng)險能力。要以強(qiáng)化金融監(jiān)管為重點(diǎn)，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險為底線，加快相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，完善金融機(jī)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)宏觀審慎管理制度建設(shè)，加強(qiáng)功能監(jiān)管，更加重視行為監(jiān)管。
第四，市場導(dǎo)向，發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用。堅持社會主義市場經(jīng)濟(jì)改革方向，處理好政府和市場關(guān)系，完善市場約束機(jī)制，提高金融資源配置效率。加強(qiáng)和改善政府宏觀調(diào)控，健全市場規(guī)則，強(qiáng)化紀(jì)律性。
專家解讀：中國社會科學(xué)院學(xué)部委員、國家金融與發(fā)展實(shí)驗室理事長李揚(yáng)：第五次全國金融工作會議，標(biāo)志著中國的金融發(fā)展進(jìn)入了一個新階段。如果說，過去歷次金融工作會議都將金融發(fā)展作為未來改革和發(fā)展的主要任務(wù)，這一次，防范風(fēng)險和加強(qiáng)監(jiān)管顯然占據(jù)了更為優(yōu)先的地位。這是一個世界性潮流。以美國《多德-弗蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法案》于2010年7月被通過為標(biāo)志，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融發(fā)展進(jìn)入了以加強(qiáng)監(jiān)管為主要內(nèi)容的發(fā)展新階段，盡管特朗普上臺以后對新的監(jiān)管法案嘖有煩言，但是，這一趨勢不可能被輕易改變。
剛剛結(jié)束的全國金融工作會議，根據(jù)全球金融發(fā)展的新動態(tài)和中國的具體國情，進(jìn)一步規(guī)劃了我國未來金融發(fā)展的基本方向。應(yīng)當(dāng)看到，自從中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)以來，金融風(fēng)險集聚、脫實(shí)向虛逐漸成為我國金融業(yè)的主要矛盾。針對這些問題，全國金融工作會議做出了對應(yīng)的戰(zhàn)略安排。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委：全國金融工作會議繼續(xù)傳遞出從嚴(yán)監(jiān)管的思路。在強(qiáng)化全面風(fēng)險管理的同時，加強(qiáng)監(jiān)管的思路非常清楚，凡是涉及到監(jiān)管的提法表述都強(qiáng)調(diào)了一個“嚴(yán)”字。
金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不到位在很大程度上就是改革不到位、改革不協(xié)調(diào)所導(dǎo)致，所以要深挖改革。如果深挖改革做好了，監(jiān)管到位了，金融風(fēng)險也就控制住了，金融脫虛向?qū)嵰簿陀卸狻?/p>
六大要點(diǎn)
1、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)
習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險的根本舉措。要貫徹新發(fā)展理念，樹立質(zhì)量優(yōu)先、效率至上的理念，更加注重供給側(cè)的存量重組、增量優(yōu)化、動能轉(zhuǎn)換。要把發(fā)展直接融資放在重要位置，形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實(shí)、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到有效保護(hù)的多層次資本市場體系。要改善間接融資結(jié)構(gòu)，推動國有大銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)展中小銀行和民營金融機(jī)構(gòu)。要促進(jìn)保險業(yè)發(fā)揮長期穩(wěn)健風(fēng)險管理和保障的功能。要建設(shè)普惠金融體系，加強(qiáng)對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)，推進(jìn)金融精準(zhǔn)扶貧，鼓勵發(fā)展綠色金融。要促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)降低經(jīng)營成本，清理規(guī)范中間業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，避免變相抬高實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。
專家解讀：中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇：金融必須服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，如果脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融就成了無源之水、無本之木，“花里胡哨”的金融產(chǎn)品會導(dǎo)致資金在銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，盡管短時間內(nèi)可以創(chuàng)造利益，但是長遠(yuǎn)看，是沒有任何前途的。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生：保險服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵在于充分發(fā)揮保險的核心功能，分散和轉(zhuǎn)移實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各種自然災(zāi)害、意外事故、法律責(zé)任以及信用等風(fēng)險，積極防災(zāi)減損，利用專業(yè)的風(fēng)險管理技術(shù)減少社會財富的損失。
社科院保險與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心秘書長郭金龍：保障是保險業(yè)經(jīng)營基礎(chǔ)。保險業(yè)回歸保障主業(yè)，一是體現(xiàn)“保險業(yè)姓?！钡暮诵睦砟?，二是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，三是有助于降低經(jīng)營風(fēng)險。保險業(yè)做好保障業(yè)務(wù)，也有助于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的開展。
2、防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險
習(xí)近平指出，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險是金融工作的永恒主題。要把主動防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險放在更加重要的位置，科學(xué)防范，早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，著力防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，著力完善金融安全防線和風(fēng)險應(yīng)急處置機(jī)制。要推動經(jīng)濟(jì)去杠桿，堅定執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，處理好穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、控總量的關(guān)系。要把國有企業(yè)降杠桿作為重中之重，抓好處置“僵尸企業(yè)”工作。各級地方黨委和政府要樹立正確政績觀，嚴(yán)控地方政府債務(wù)增量，終身問責(zé)，倒查責(zé)任。要堅決整治嚴(yán)重干擾金融市場秩序的行為，嚴(yán)格規(guī)范金融市場交易行為，規(guī)范金融綜合經(jīng)營和產(chǎn)融結(jié)合，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險主體責(zé)任。要加強(qiáng)社會信用體系建設(shè)，健全符合我國國情的金融法治體系。
專家解讀：中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛：講話中提出“要把國有企業(yè)降杠桿作為重中之重”，這是強(qiáng)調(diào)從企業(yè)端降杠桿。隨著融資成本的上升，企業(yè)降杠桿會逐步推進(jìn)。另外，“僵尸企業(yè)”退出僅靠金融業(yè)無法完成，需由國家層面推進(jìn)。此次進(jìn)一步明確處置，對企業(yè)降杠桿非常重要，利好金融風(fēng)險消解。
此次提出“嚴(yán)控地方政府債務(wù)增量，終身問責(zé)，倒查責(zé)任”也非常值得關(guān)注。這是通過完善微觀治理來強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，約束債務(wù)行為，責(zé)任落實(shí)到個人，非常嚴(yán)厲。
社科院研究員、天風(fēng)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉煜輝：具體來看清理金融風(fēng)險，某種程度這是一個修正“金融自由化”的過程，由繁雜浮華到簡單樸素，甚至原始回歸。迄今所看到的過程還是有章法的，正面的流動性壓迫式的擠壓幾乎是沒有的，更多是構(gòu)建超級金融監(jiān)管體系，清理和掃蕩監(jiān)管的真空和盲區(qū)。
3、深化金融改革
習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，要堅定深化金融改革。要優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系，完善國有金融資本管理，完善外匯市場體制機(jī)制。要完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立有效的激勵約束機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，加強(qiáng)外部市場約束。
專家解讀：國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長陳道富：此次會議重點(diǎn)突出了金融機(jī)構(gòu)體系改革，對于資本結(jié)構(gòu)、內(nèi)控機(jī)制、治理機(jī)制和風(fēng)險處置等均有提及，金融機(jī)構(gòu)將作為金融改革的重要著力點(diǎn)和抓手，以此出發(fā)來完善金融體系基礎(chǔ)、改善風(fēng)險管理，最終推動整個金融體系改革。
4、加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)
習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板。設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，強(qiáng)化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險防范職責(zé)。地方政府要在堅持金融管理主要是中央事權(quán)的前提下，按照中央統(tǒng)一規(guī)則，強(qiáng)化屬地風(fēng)險處置責(zé)任。金融管理部門要努力培育恪盡職守、敢于監(jiān)管、精于監(jiān)管、嚴(yán)格問責(zé)的監(jiān)管精神，形成有風(fēng)險沒有及時發(fā)現(xiàn)就是失職、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險沒有及時提示和處置就是瀆職的嚴(yán)肅監(jiān)管氛圍。要健全風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警和早期干預(yù)機(jī)制，加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的統(tǒng)籌監(jiān)管和互聯(lián)互通，推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計和監(jiān)管信息共享。
專家解讀：交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平：國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會是國務(wù)院層面的權(quán)威決策機(jī)構(gòu)，應(yīng)該會由國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任負(fù)責(zé)人，委員會的辦事機(jī)構(gòu)可能設(shè)在央行。其不是咨詢機(jī)構(gòu)，而是以問題為導(dǎo)向的專業(yè)決策機(jī)構(gòu)，對于深化改革、金融協(xié)調(diào)監(jiān)管將起到重要作用。
之所以推出該委員會，是為了克服金融監(jiān)管短板，加強(qiáng)金融監(jiān)管的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。過去長期存在的“誰家的孩子誰抱”的分業(yè)監(jiān)管方式，存在一定的金融監(jiān)管盲點(diǎn)，容易出現(xiàn)監(jiān)管套利。
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所原所長張承惠：國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會比“一行三會”的監(jiān)管機(jī)構(gòu)級別高，體現(xiàn)了黨中央、國務(wù)院對金融風(fēng)險防范的高度重視，這對未來金融長遠(yuǎn)健康發(fā)展有重要作用。
這次金融工作會議進(jìn)一步突出了人民銀行對防范系統(tǒng)性風(fēng)險的重要作用，未來人民銀行會對系統(tǒng)性金融風(fēng)險及系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管。系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該包括金控公司，特別是一些產(chǎn)業(yè)公司逐步向金融領(lǐng)域滲透，“對這部分機(jī)構(gòu)的監(jiān)管存在空白，監(jiān)管較為薄弱，未來這塊會得到有效加強(qiáng)?！?/p>
浙商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家殷劍峰：此前各界熱議了各種監(jiān)管改革方案，但最終的方案顯然采取了行政成本最小卻也最為有效便捷的做法。同時，強(qiáng)調(diào)了在金融管理事權(quán)上中央的主導(dǎo)地位和地方的從屬地位。
中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇：成立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會來統(tǒng)籌防范金融風(fēng)險是非常有必要的。加強(qiáng)金融監(jiān)管的統(tǒng)籌主要是從防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險角度出發(fā)，并不是另起爐灶?！?/p>
5、擴(kuò)大金融對外開放
習(xí)近平指出，要擴(kuò)大金融對外開放。要深化人民幣匯率形成機(jī)制改革，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化，穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資本項目可兌換。要積極穩(wěn)妥推動金融業(yè)對外開放，合理安排開放順序，加快建立完善有利于保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益、有利于增強(qiáng)金融有序競爭、有利于防范金融風(fēng)險的機(jī)制。要推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)金融創(chuàng)新，搞好相關(guān)制度設(shè)計。
6、堅持黨中央對金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)
習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，做好新形勢下金融工作，要堅持黨中央對金融工作集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，確保金融改革發(fā)展正確方向，確保國家金融安全。要落實(shí)全面從嚴(yán)治黨要求，建好金融系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)班子，強(qiáng)化對關(guān)鍵崗位、重要人員特別是一把手的監(jiān)督。要扎扎實(shí)實(shí)抓好企業(yè)黨的建設(shè)，加強(qiáng)理想信念教育，加強(qiáng)黨性教育，加強(qiáng)紀(jì)律教育，加強(qiáng)黨風(fēng)廉政建設(shè)。要大力培養(yǎng)、選拔、使用政治過硬、作風(fēng)優(yōu)良、業(yè)務(wù)精通的金融人才，特別是要注意培養(yǎng)金融高端人才，努力建設(shè)一支宏大的德才兼?zhèn)涞母咚刭|(zhì)金融人才隊伍。
